Как выбрать ПИФ ?

1. Cравнить доходность фондов с начала их деятельности и с начала года
2. Обратить внимание на возраст управляющей компании и ее успехи в управлении активами
3. Сравнить комиссионные КУА при продаже и покупке сертификата
4. Для искушенных инвесторов — проанализировать показатели риска фондов с помощью коэффициентов Шарпа, альфа и бета
Коэффициент Шарпа (показатель соотношения «доходность/риск»)
• Разница между среднемесячной доходностью пая и безрисковой доходностью (обычно ставкой депозита), которую делят на стандартное отклонение доходности пая от среднего по рынку. Метод Шарпа учитывает соотношение доходности и риска плюс насколько доходность фонда превышает риск при вложении денег
Коэффициент бета (показатель соотношения риска фонда к риску в среднем по рынку)
• Показывает уровень риска фонда по сравнению со среднерыночным риском
• Коэффициент > 1: ПИФ изменчивее рынка (может терять в доходности быстрее рынка в периоды спада или расти опережающими темпами в периоды подъема)
• Коэффициент < 1: фонд не коррелирует с движением рынка
• Коэффициент = 1: фонд изменяется вместе с рынком
Коэффициент альфа (показатель «искусства управления»)
• Оценивает качество работы управляющего фондом. Если коэффициент альфа положителен — значит, менеджер фонда успешно управляет фондом. Если отрицателен — управление средствами фонда неэффективно

Источник Контракты

Comments are closed.